Mikor fektessünk be
Ledneczki Gábor, 2008.10.05 - 17:00, v
Miről árulkodik az átlagárfolyam, hogyan számoljuk?
A befektetési alapba befizetett összeget elosztjuk a befektetési jegyek darabszámával. Például "A" alap esetében a 2-dik évben az átlagárfolyam:
Vegyük újra az előzőkben vizsgált befektetési alapokat.
"A" befektetési alap
"B" befektetési alap
Ha valaki hosszú távú befektetésen gondolkozik, akkor nincs rossz időpont, hogy egy befektetési programot elindítson, csak jó és még jobb. Miért? Igazán kiemelkedő hozamot részvény alapú befektetéssel hosszú távon lehet realizálni. Azonban a részvények árfolyamai úgy mozognak le-föl, mint a hullámvasút. Ha az árfolyamok elindulnak lefelé, akkor sokan rosszul lesznek és pánikba esnek. Egy vérbeli hullámvasutas élvezi a hegyeket, de különösképpen völgyeket. Mert tudja, hogy a mélypontok alkalmasak igazán arra, hogy kedvező feltételekkel fektessen be.
Aki nem szereti a matekot, annak a következő rész egy kicsit unalmas lesz. De ha végigolvassa és megérti a lényegét, akkor rájön, hogy milyen izgalmas hullámvasutasnak lenni.
Vegyünk két befektetési alapot. Jelöljük őket "A"-val és "B"-vel. Az "A" indulás után elindul felfelé, az egek felé tör, majd eléri a csúcspontot és valamivel alacsonyabban zár. A másik rögtön elkezd zuhanni. Esik-esik, megüti a mélypontot, és zárásra visszakapaszkodik a nyitó árfolyamra.
Nézzük meg grafikusan.
Aki nem szereti a matekot, annak a következő rész egy kicsit unalmas lesz. De ha végigolvassa és megérti a lényegét, akkor rájön, hogy milyen izgalmas hullámvasutasnak lenni.
Vegyünk két befektetési alapot. Jelöljük őket "A"-val és "B"-vel. Az "A" indulás után elindul felfelé, az egek felé tör, majd eléri a csúcspontot és valamivel alacsonyabban zár. A másik rögtön elkezd zuhanni. Esik-esik, megüti a mélypontot, és zárásra visszakapaszkodik a nyitó árfolyamra.
Nézzük meg grafikusan.
Chart.
Ön melyikbe fektetné a pénzét?
Az "A" befektetési alap jobbnak tűnik, azonban vizsgáljuk meg egy kicsit közelebbről mind a kettőt, külön-külön. Mind a két alapba helyezzünk el minden évben 600.000 Ft-ot és nézzük meg mi lesz a végeredmény.
Vegyük először az "A" alapot.
| Év | Befektetett összeg | Árfolyam | Befektetési egységek |
| 0 | 600.000 | 3,65480 | 164.168 |
| 1 | 600.000 | 4,75124 | 126.283 |
| 2 | 600.000 | 5,48220 | 109.445 |
| 3 | 600.000 | 5,11672 | 117.263 |
| 4 | 600.000 | 5,29946 | 113.219 |
| Összesen | 3.000.000 | 4,38576 | 630.378 |
Öt év alatt befektettünk 3.000.000 Ft-ot. Az 5 éves tőkefelépítés eredménye 630.378 db befektetési jegy, amelyet 4,38576 Ft-os árfolyamon értékesítünk. Egyszerűen szorozzuk össze a befektetési jegyek darabszámát a pillanatnyi árfolyammal, hogy megkapjuk mennyit is ér a befektetésünk. Elárulom. 2.764.687 Ft. 5 év alatt ezen a befektetésen nemhogy nem kerestünk, hanem vesztettünk 235.313 Ft-ot. Jó üzlet volt nem?
Vizsgáljuk meg "B" befektetési alapot.
| Év | Befektetett összeg | Árfolyam | Befektetési egységek |
| 0 | 600.000 | 3,65480 | 164.168 |
| 1 | 600.000 | 2,19288 | 273.613 |
| 2 | 600.000 | 2,01014 | 298.487 |
| 3 | 600.000 | 2,19288 | 273.613 |
| 4 | 600.000 | 2,55836 | 234.525 |
| Összesen | 3.000.000 | 3,65480 | 1.244.406 |
Mit kapunk ebben az esetben. A tőkefelépítés eredménye 1.244.406 darab befektetési jegy, amelyet az induló árfolyamon értékesítünk. Szorozzuk össze. 4.548.055 Ft. Ez az eredmény mindenképpen jobb, mint az előző, hiszen ebben az esetben sokkal kedvezőbb feltételekkel vásárolhattunk befektetési jegyeket. Az 5 éves befektetés eredménye 1.548.055 Ft hozam. Ez már jobban hangzik, ugye?
Még egy kis bónusz a végére. Mennyit ér a befektetésem? Van pénzem, mikor fektessem be?
Miről árulkodik az átlagárfolyam, hogyan számoljuk?
A befektetési alapba befizetett összeget elosztjuk a befektetési jegyek darabszámával. Például "A" alap esetében a 2-dik évben az átlagárfolyam:
[math]Átlag=\frac{1.800.000}{164.168+126.283+109.445}=4,50117[/math]
Vegyük újra az előzőkben vizsgált befektetési alapokat.
"A" befektetési alap
| Év | Befektetett összeg | Árfolyam | Befektetési egységek | Átlagárfolyam |
| 0 | 600.000 | 3,65480 | 164.168 | 3,65480 |
| 1 | 600.000 | 4,75124 | 126.283 | 4,13151 |
| 2 | 600.000 | 5,48220 | 109.445 | 4,50117 |
| 3 | 600.000 | 5,11672 | 117.263 | 4,64075 |
| 4 | 600.000 | 5,29946 | 113.219 | 4,75905 |
| Összesen | 3.000.000 | 4,38576 | 630.378 | 4,75905 |
Chart.
Ebben az esetben jól látható, hogy az átlagárfolyam végig alacsonyabb, mint az aktuális. Viszont az utolsó időpontban az árfolyam az átlag alá zár. Ezért ér kevesebbet ezen a ponton a befektetés.
"B" befektetési alap
| Év | Befektetett összeg | Árfolyam | Befektetési egységek | Átlagárfolyam |
| 0 | 600.000 | 3,65480 | 164.168 | 3,65480 |
| 1 | 600.000 | 2,19288 | 273.613 | 2,74110 |
| 2 | 600.000 | 2,01014 | 298.487 | 2,44477 |
| 3 | 600.000 | 2,19288 | 273.613 | 2,37652 |
| 4 | 600.000 | 2,55836 | 234.525 | 2,41079 |
| Összesen | 3.000.000 | 3,65480 | 1.244.406 | 2,41079 |
Chart.
A grafikonról leolvasható, hogy a 0-3. év között az árfolyam "bebetonozta" a pénzünket a befektetésbe, de a 4. és 5. évben már pozitív hozamot realizálhatunk.
Ha a pillanatnyi árfolyam alacsonyabb, mint az átlag, akkor ez az időszak alkalmas a befektetésre. Ha a pillanatnyi árfolyam magasabb, mint az átlag, akkor jól áll a befektetés, sőt minél nagyobb a különbség a kettő között, annál több a hozam az adott befektetési alapon. Természetesen ugyanez igaz fordítva is, azonban ez az időszak alkalmas arra, hogy befektessük a pénzünket. A jelenlegi árfolyamok most igen kedvezőek egy befektetés elindításához. Ön is szeretné ezt a lehetőséget kihasználni?
Ha a pillanatnyi árfolyam alacsonyabb, mint az átlag, akkor ez az időszak alkalmas a befektetésre. Ha a pillanatnyi árfolyam magasabb, mint az átlag, akkor jól áll a befektetés, sőt minél nagyobb a különbség a kettő között, annál több a hozam az adott befektetési alapon. Természetesen ugyanez igaz fordítva is, azonban ez az időszak alkalmas arra, hogy befektessük a pénzünket. A jelenlegi árfolyamok most igen kedvezőek egy befektetés elindításához. Ön is szeretné ezt a lehetőséget kihasználni?